현금흐름표

현금흐름표(C/F : Statement of Cash Flow)

기업의 현금유출 및 현금유입의 내역에 대한 정보를 제공하는 재무제표

현금흐름의 변동을 현금주의에 따라 보고하는 명세서

 

<이해관계자의 경제적 의사결정에 유용한 정보>

손익계산서상의 이익과 현금흐름표상의 현금흐름 정보를 동시에 이용하면 기업의 미래 현금흐름 창출능력을 예측하고 평가하는 데 유용

기업이 일상적인 영업활동과 관련해 현금지출을 하고도 채무를 변제할 수 있는 능력, 주주에게 적정한 배당을 할 수 있는 배당지급 능력, 외부자금의 조달 필요성을 평가하는 데 필요한 정보 등을 제공

당기순이익과 현금유입 및 유출 간에 차이가 나는 원인에 대한 정보를 제공해주므로 순이익의 질을 평가하는 데 유용함.

 

 <현금흐름표 작성의 원칙>

 

1. 현금흐름표상 현금의 범위

현금흐름표상 현금은 대차대조표상의 현금 및 현금성자산임.

 

2. 현금흐름을 3가지 활동으로 구분

영업활동, 투자활동, 재무활동으로 구분해서 표시함

 

3. 현금흐름의 변동내역 총액 표시

현금흐름 변동은 총액으로 표시하는 것을 원칙으로 하며, 기초의 현금에 3가지 활동별 순현금흐름을 가산해서

기말의 현금을 산출하는 형식으로 나타냄

 

직접법에 의한 현금흐름표	간접법에 의한 현금흐름표
I. 영업활동 현금흐름       1) 영업활동 현금유입액           매출처로부터의 현금유입           기타의 영업활동 현금유입       2) 영업활동 현금유출액           종업원, 매입처 및 기타 재화,용역           제공자에 대한 현금유출           법인세 등의 납부           기타의 영업활동 현금유출	I. 영업활동 현금흐름      1) 당기순이익      2) 영업활동 현금흐름과 관련 없는 손익의 제거          감가상각비 가산          유형자산 및 투자부동산 등 처분차손익          비유동자산에 속하는 지분증권의 처분차손익           지분법손익          사채상환차손익          외화환산차손익      3) 영업활동 관련 자산, 부채 증감액          매출채권의 감소(증가)          재고자산의 감소(증가)          선급비용의 감소(증가)          매입채무의 증가(감소)          미지급비용의 증가(감소)          미지급법인세의 증가(감소)          퇴직급여충당부채의 증가(감소)          이연법인세 자산, 부채 증감액 등
II. 투자활동 현금흐름     1) 투자활동 현금유입액         유무형자산 및 투자부동산 등의 처분         비유동자산에 속하는 지분증권 처분     2) 투자활동 현금유출액         유무형자산 및 투자부동산의 취득         비유동자산에 속하는 지분증권 취득         투자관련 법인세 등의 납부	II. 투자활동 현금흐름     1) 투자활동 현금유입액         유무형자산 및 투자부동산 등의 처분         비유동자산에 속하는 지분증권 처분     2) 투자활동 현금유출액         유무형자산 및 투자부동산의 취득         비유동자산에 속하는 지분증권 취득         투자관련 법인세 등의 납부
III. 재무활동 현금흐름      1) 재무활동 현금유입액          장, 단기 차입          회사채의 발행          주식의 발행       2) 재무활동 현금유출액           차입금의 상환           유상감자           미지급채무의 상환           배당금 지급           재무자산의 취득           법인세 등의 납부           외화현금의 환산차익(차손)	III. 재무활동 현금흐름      1) 재무활동 현금유입액          장, 단기 차입          회사채의 발행          주식의 발행       2) 재무활동 현금유출액           차입금의 상환           유상감자           미지급채무의 상환           배당금 지급           재무자산의 취득           법인세 등의 납부           외화현금의 환산차익(차손)
IV. 현금의 증가(감소) V. 기초의 현금 VI. 기말의 현금	IV. 현금의 증가(감소) V. 기초의 현금 VI. 기말의 현금

 현금의 증가 = 영업활동 현금흐름 - 재무활동 현금흐름 - 투자활동 현금흐름

 현금의 증가 = 기초의 현금 - 기말의 현금

 

<직접법과 간접법의 차이>

우리나라 기업의 대부분이 직접법에 의한 현금흐름표를 공시할 경우 간접법까지도 공시해야 하는 부담으로 인해 간접법으로만 공시함

3가지 활동 중 영업활동 현금흐름에서만 직접법과 간접법의 차이가 있음

영업활동 현금흐름 변동내역에 대해서 간접법은 당기순이익 정보에서 조정만 할 뿐 그 원천을 알수 없음

직접법에서는 그것이 매출과 관련된 것인지 매입과 관련된 것인지 등 현금유출입의 원천을 알 수 있음

즉, 영업활동 현금흐름 정보에 대한 직접법이 간접법보다 더욱 유용한 정보를 제공함

 

<영업활동 현금흐름>

기업의 경영에 필요한 현금을 외부로부터 조달하지 않고 매출 등 기업의 자체적인 영업활동으로부터 얼마나 창출했는지에 대한 정보를 제공. 영업활동 현금흐름은 크게 현금유입과 현금유출로 구분됨

 

1. 현금유입에 속하는 활동

- 재고자산 판매및 용역의 제공에 따른 매출처로부터의 현금유입

(현금매출, 매출채권의 회수, 장기성매출채권의 회수 등)

- 기타 영업활동 관련 현금유입(이자수익 및 배당금수익의 유입)

 

2. 현금유출에 속하는 활동

- 종업원 금여, 매입처 및 기타의 재화와 용역 제공자에 대한 현금유출

- 법인세 등의 납부(재무 및 투자활동 관련된 법인세 등은 제외)

- 기타 영업활동 관련 현금유출(이자비용 등)

 

영업활동현금흐름 > 당기순이익

당기순이익이 모두 현금으로 밑받침될 만큼 이익의 질이 좋다는 것임.

 

<투자활동 현금흐름>

미래 영업현금흐름을 창출할 자원(유무형자산)의 확보와 처분에 관련된 현금흐름에 대한 정보 제공

 

1. 현금유입에 속하는 활동

- 유형자산과 무형자산의 처분에 따른 현금유입

- 투자부동사노가 비유동자산에 속하는 지분증권

 

2. 현금유출에 속하는 활동

- 유형자산과 무형자산의 취득에 따른 현금유출

- 투자부동산과 비유동자산에 속하는 지분증권

 

<재무활동 현금흐름>

회사의 주주, 채권자 등이 회사의 미래 현금흐름을 예측하는 데 유용한 정보로서, 영업활동 및 투자활동의 결과 창출된 잉여현금흐름이 재무활동에 어떻게 배분되었는지를 나타내줌

재무활동은 자기자본과 관련된 현금유출입(유무상증자 및 감자, 배당금 지급 등)과 타인자본과 관련된 현금유출입(차입 및 상환)을 포함함.